BNP Paribas Securitizaties Services, część banku BNP Paribas – największego banku we Francji i jednego z największych banków na świecie, twierdzi, że blockchain i technologia księgi rozproszonej (DLT) oraz tokenizacja radykalnie zmienia model dystrybucji i obsługi klientów funduszy inwestycyjnych.

BNP Paribas od lat zajmuje się technologią blockchain, w tym płatnościami cyfrowymi, CBDC i ogólnie zasobami cyfrowymi. BNP Paribas niedawno (2021) współpracował z Allfunds Blockchain, aby dostarczyć dowód koncepcji tokenizacji funduszu UCITS, zapewniając lepsze zrozumienie ekosystemu aktywów cyfrowych.

Paul Daly, Head of Distribution Products and Solutions i Carole Michel, starszy menedżer ds. produktów globalnych ds. dystrybucji w BNP Paribas Securities Services, twierdzą, że zainteresowanie aktywami cyfrowymi i blockchainem „ma potencjał, aby stać się najbardziej transformacyjną technologią w branży funduszy, umożliwiając cyfryzację i tokenizacja jednostek uczestnictwa funduszy, zmniejszająca nieefektywność dystrybucji funduszy.”

Towarzystwa funduszy inwestycyjnych opierają się na długich i złożonych łańcuchach dystrybucji, które utrudniają budowanie relacji inwestorskich i kontrolę kosztów dystrybucji. Przypadki użycia blockchain stanowią okazję dla tych funduszy, aby skierować się bezpośrednio do inwestorów i rozszerzyć swoją sieć dystrybucji. Inwestorzy mogą teraz subskrybować tokenizowane aktywa za pośrednictwem rozproszonej księgi głównej online i przechowywać tokeny w elektronicznych portfelach, których są właścicielami i operatorami, zbliżając branżę inwestycyjną do modelu samoobsługi.

Oprócz niższych kosztów transakcji w czasie rzeczywistym, automatyzacji i ulepszonego raportowania z udostępnianiem kluczowych danych to tylko niektóre z funkcji, które przemawiają za pełną implementacją technologii blockchain w sektorze funduszy inwestycyjnych. Krótszy cykl rozliczeniowy zwiększy płynność, a łańcuch gotówki umożliwi prawdziwą dostawę w porównaniu z płatnością (DVP) między tokenami gotówkowymi a tokenami akcji, zwiększając wydajność operacyjną poprzez eliminację procesów uzgadniania gotówki i ścigania płatności twierdzi BNP Paribas Securitizaties Services.

Ponadto blockchain uprości procesy AML/KYC, ponieważ zostaną one nieuchronnie wbudowane w inteligentne kontrakty – kluczową cechę DLT. Zastąpi to „zdecentralizowany proces AML/KYC poza łańcuchem”, zmiany własności będą rejestrowane automatycznie, co eliminuje potrzebę korzystania z usług analogowych. Analitycy twierdzą, że ekosystem zasobów cyfrowych znacznie się rozwinie w ciągu najbliższych kilku lat. Przewidują, że w najbliższym czasie branża funduszy inwestycyjnych przyjmie model hybrydowy zapewniający opcję subskrypcji za pośrednictwem platform blockchain równolegle z metodą tradycyjną. Dostawcy usług będą musieli się dostosować, a sam BNP Paribas będzie aktywnie brał udział w tej transformacji.

Procesy o których wspomina BNP Paribas już się dzieją np. w Luksemburgu , którym wybrane fundusze zbierają zamówienia blockchain i zarządzają nimi jak zamówieniami pochodzącymi z dowolnego innego kanału dystrybucji zapewniając ten sam poziom obsługi. Fundusz DLT otwiera rejestr pod nazwą platformy blockchain lub klienta/dystrybutora, który jest zarządzany w ramach standardowego procesu onboardingu dystrybutora. Tak działają fundusze luksemburskie z platformy inwestycyjnej IZNES z siedzibą we Francji oraz Funds DLT z siedzibą w Luksemburgu.

Więcej na https://www.crowdfundinsider.com/2022/03/188433-bnp-paribas-securities-services-explains-how-blockchain-tokenization-will-drive-value/